바젤 협정에 대해서

 

바젤협정(Basel Accords)이란 바젤은행감독위원회(BCBS)가 발행하는 은행감독협정(은행규제에 관한 권고)을 말합니다.

바젤 1은 주요국 중앙은행가들 사이에서 심의를 거쳐 개발되었습니다. 1988년, 바젤 위원회는 은행의 최저 자본 요건을 발표했습니다. 이것은 1988년의 바젤 협정이라고도 불리며, 1992년에 G10(G10) 국가에서 법률에 의해 시행되었습니다. 바젤 II로 알려진 새로운 일련의 규칙은 바젤 I 협정을 대체하기 위해 2004년에 개발되어 공표되었습니다. 바젤 III는 2007년부터 2008년의 금융 위기에 대응한 일련의 강화입니다. 이는 바젤 I 또는 II를 대체하는 것이 아니라 은행의 경영 리스크를 포함한 특정 문제에 대처하기 위한 바젤 II 프레임워크의 개혁에 초점을 맞추고 있습니다.

바젤 협정은 바젤 은행 감독 위원회의 현재 및 미래의 모든 기준으로 구성되는 통합 바젤 프레임워크에 통합되었습니다.

 

은행감독위원회 바젤위원회

이전에는 바젤 위원회는 중앙은행 대표자와 Group of Ten 국가와 룩셈부르크와 스페인의 규제 당국으로 구성되어 있었습니다. 2009년 이후 주요 20개국(G20) 외에 홍콩과 싱가포르 등 주요 은행권도 가입하고 있습니다.

위원회는 권고를 집행할 권한을 가지고 있지 않지만, 대부분의 회원국과 다른 몇몇 국가는 위원회의 정책을 실행하는 경향이 있습니다. 이는 권고가 위원회 권고의 결과가 아니라 국내(또는 EU 전체)의 법률과 규제에 의해 집행된다는 것을 의미합니다. 그 때문에 잠시 시간이 경과하고 잠재적으로는 몇 가지 일방적인 변경이 이루어질 수 있습니다, 최소한의 기준에 대한 국제적인 권고와 국내 수준에서의 법률로서의 실시 사이에 합의되어 있습니다.

 

 

위원회에 의해 발표된 규제 기준은 일반적으로 바젤 합의로 알려져 있습니다. BCBS가 스위스 바젤에 있는 국제결제은행에 사무국을 유지하고 있으며, 위원회는 보통 거기서 회합하기 때문에 바젤협정이라고 불립니다. 바젤 협정은 은행 업계의 규제를 위한 일련의 권고입니다.

 

비판

과거에서 파생된 위험 가중치에 기반한 프레임워크의 위험에 대한 접근은 미래의 불확실성을 설명하지 않는다는 비판을 받았습니다. OECD의 최근 연구에 따르면 바젤 협정에 따른 은행 규제는 비전통적인 비즈니스 관행을 조장하고 금융 위기 동안 가시화된 시스템적인 악영향을 조장 또는 강화한다는 것을 시사하고 있습니다. 연구에 따르면 위험 가중 자산에 기반한 자본 규제는 규제 요건을 회피하기 위해 설계된 혁신을 촉진하고 은행의 초점을 핵심 경제 기능에서 멀리합니다. 바젤 III에서 도입된 위험가중자산에 기반한 보다 엄격한 자본요건은 이러한 왜곡된 인센티브에 더욱 기여할 가능성이 있습니다. 새로운 유동성 규제는 그 선의에도 불구하고 규제를 이용하기 위한 은행의 인센티브를 늘릴 가능성이 높은 또 다른 후보입니다.