벤처 캐피탈(Venture capital)에 대해서

 

벤처캐피탈(VC)은 기업이나 펀드가 스타트업, 초기단계, 신흥기업에 제공하는 사모펀드의 일종으로 성장잠재력이 높은 것으로 평가되거나 직원수, 연간수익, 운영규모 등의 면에서 높은 성장을 보인 것으로 평가됩니다. 벤처 캐피털 기업 또는 펀드는 자기 자본 또는 소유권 지분을 대가로 이러한 초기 단계의 기업에 투자합니다. 벤처 캐피탈리스트들은 그들이 지원하는 기업 중 일부가 성공하기를 기대하며 스타트업에 자금을 제공하는 위험을 감수합니다. 스타트업은 높은 불확실성에 직면해 있기 때문에  VC 투자는 높은 실패율을 가지고 있습니다. 스타트업은 보통 혁신적인 기술 또는 비즈니스 모델에 기반을 두고 있으며, 종종 IT, 클린 테크놀로지, 바이오 테크놀로지 등의 하이테크 산업에 소속되어 있습니다.

 

자금 조달

벤처 캐피털을 취득하는 것은 빚이나 대출을 늘리는 것과는 크게 다릅니다. 대부업자는 사업의 성패에 관계없이 대출과 자본의 상환에 대한 이자를 받을 법적 권리를 가집니다. 벤처 캐피털은 비즈니스 지분을 대가로 투자됩니다. 벤처 캐피탈리스트의 주주로서의 복귀는 비즈니스의 성장과 수익성에 의존합니다. 이 수익률은 일반적으로 벤처캐피털이 다른 오너에게 매각되었을 때 그 주식을 매각하고 '퇴출'했을 때 얻을 수 있습니다.

 

벤처 캐피탈리스트는 보통 무엇에 투자할지를 매우 신중하게 결정합니다. 스탠포드 대학의 벤처 캐피털리스트를 대상으로 한 조사에서는, 자금 조달을 받는 기업 마다 100사가 검토되고 있는 것이 밝혀졌습니다. 자금 조달을 받는 벤처 기업은 뛰어난 경영진, 큰 잠재 시장, 그리고 가장 중요한 것에 높은 성장 가능성을 보여야 합니다. 왜냐하면 그러한 기회만이 벤처 캐피털리스트가 기대하는 필요한 기간(보통 3~7년) 내에 재무 수익과 성공적인 출구를 제공할 가능성이 높기 때문입니다.

 

취업에서의 역할

매년 미국에서는 200만개 가까운 기업이 설립되고 있지만 벤처캐피털의 자금조달을 받고 있는 곳은 600~800개뿐입니다.전미벤처캐피탈협회(National Venture Capital Association)에 따르면 민간부문 고용의 11%는 벤처지원기업이며, 수익은 미국 GDP의 21%를 차지하고 있습니다.

 

성별 격차

2020년에는 여성 창업기업이 벤처캐피털로부터 설비투자의 2.8%를 조달해 역대 최고액을 기록했습니다. Babson College의 Diana Report는 VC 기업의 여성 파트너 수가 1999년 10%에서 2014년 6%로 감소한 것을 발견했습니다. 또 보고서에 따르면 VC 출자 사업자의 97%가 남성 최고경영자를 두고 있어 여성이 최소 1명인 사업자에 비해 남성 전체 팀이 VC 출자를 받을 가능성이 4배 이상 높은 것으로 나타났습니다.

현재 전체 벤처 캐피털의 약 3%가 여성 주도 기업에 투자하고 있습니다. 미국 VC 기업의 75% 이상은 조사 당시 여성 벤처 캐피털리스트가 없었습니다. VC 기업 대부분은 포트폴리오 기업 중 한 곳의 이사회에 여성이 참여한 적이 없는 것으로 나타났습니다. 비교를 위해 캘리포니아주의 대규모 공기업에 초점을 맞춘 UC 데이비스 조사에서는 49.5%가 적어도 1명의 여성 이사회 자리인 것으로 나타났습니다.

 

벤처캐피탈리스트

벤처 캐피탈리스트는 지분을 대가로 기업에 자본과 전문 지식을 투자하는 사람입니다. 벤처 캐피탈 펀드는 주로 제삼자 투자가의 자본을 모아, 전통적인 자본 시장이나 은행 융자로는 리스크가 높은 기업에 투자하는 수단입니다. 이러한 펀드는 기술적 배경이나 업계 경험이 깊은 전문가들에 의해 관리됩니다.

벤처 캐피탈리스트의 핵심 기술은 새로운 기술이나 파괴적인 기술을 조기에 식별하고 상업적 성공을 도모하는 능력입니다. 이들은 자본뿐만 아니라 경영 스킬도 제공하여 높은 수익률을 실현할 수 있습니다. 그러나 이는 특정 스타트업에 대한 투자 손실 위험을 수반합니다. 따라서 대부분의 벤처 캐피털 투자는 여러 스타트업에 분산 투자해 위험을 줄이는 풀 형태로 이루어집니다.