금리(이자율)에 대해서

 

금리란, 대출, 예금 또는 차입한 금액(원금이라고 불림)의 비율로서, 기간 마다 지급되는 이자의 금액입니다. 대여 또는 대여된 금액의 총 이자는 원금의 합계, 이자율, 복리빈도, 대여, 예탁 또는 대여기간에 따라 달라집니다.

연 이자는 1년간의 금리입니다. 기타금리는 1개월이나 1일 등 다양한 기간에 적용되지만 보통 1년에 한 번꼴로 적용됩니다.

금리는 '미래의 수입 1달러보다 현재의 1달러에 대한 선호의 지표' 로서 특징지어지고 있습니다. 대출자는 더 빨리 돈을 얻고 싶거나 필요로 하고, 그 특권을 위해 수수료(금리)를 지불할 용의가 있습니다.

 

 

 

예시

기업은 은행에서 자금을 빌려 그 사업을 위한 자산을 구입합니다. 그 대신 은행은 회사의 이자를 청구합니다.(대출자는 새로운 자산에 대한 권리를 담보로 요구하는 경우도 있습니다.)

은행은 개인이 예금한 자본을 고객에게 대출하는 데 사용합니다. 그 대신 은행은 자기 자본을 예금한 개인에게 이자를 지불해야 합니다. 이자 지급액은 그들이 예금한 금리와 자본금의 금액에 따라 달라집니다.

 

 

 

통화 정책

금리 목표는 금융 정책의 중요한 도구이며 투자, 인플레이션, 실업 등의 변수에 대처할 때 고려됩니다. 국가의 중앙은행은 일반적으로 국가 경제에 대한 투자와 소비를 늘리고 싶은 경우에 금리를 낮추는 경향이 있습니다. 그러나 거시경제정책으로서의 저금리는 리스크가 높아 부동산시장이나 주식시장에 대량의 투자가 쏠리는 경제거품이 발생할 수 있습니다. 선진국에서는 경제활동의 건전성을 위해 인플레이션을 목표 범위 내로 억제하거나 경제성장과 동시에 금리를 상한선으로 경기세를 유지하기 위해 금리 조정을 하고 있습니다.

 

 

 

역사

지난 2세기 동안 금리는 각국 정부 또는 중앙은행에 의해 다양하게 설정되어 왔습니다. 예를 들어 미국 연방준비제도이사회의 연방기금금리는 1954년부터 2008년까지 약 0.25%에서 19% 사이에서 변동하고 있고, 잉글랜드은행의 기준금리는 1989년부터 2009년까지 약 0.5%에서 15% 사이에서 변동하고 있으며, 독일은 1920년대에 90% 가까이의 금리를 경험했고, 2000년대에는 약 2%로 떨어졌습니다.2007년 급증하는 하이퍼 인플레이션에 대처하려는 시도 동안 짐바브웨 중앙은행은 차입 금리를 800%로 인상했습니다.

1970년대 후반부터 1980년대 전반의 프라임 크레딧 금리는 기록된 것보다 훨씬 높았고, 1800년 이후 미국의 이전 피크, 1700년 이후 영국의 피크 또는 1600년 이후 네덜란드 피크보다 높았습니다. 현대 자본시장이 존재한 이후 이렇게 장기금리가 높은 적은 없었습니다.

 

 

 

금리 변동 이유

• 정치적 단기 이익 : 금리를 낮추는 것은 경제에 단기적인 뒷받침을 줄 가능성이 있습니다. 정상적인 상황에서는 대부분의 경제학자들은 금리 인하는 단기적인 경제 활동의 증가를 가져올 뿐이며, 그것은 곧 인플레이션에 의해 상쇄될 것이라고 생각하고 있습니다. 선거 결과는 선거에 영향을 줄 수 있습니다. 대부분의 경제학자들은 정치가 금리에 미치는 영향을 제한하기 위해 독립된 중앙은행을 옹호합니다.
• 소비 연기 : 돈이 대출되면 대출 기관은 그 돈을 소비재에 사용하는 것을 늦춥니다. 시간 선호 이론에 따르면 사람들은 나중에 상품보다 지금의 상품을 선호하기 때문에 자유 시장에서는 플러스 금리가 있을 것입니다.
• 인플레이션 기대 : 대부분의 경제는 일반적으로 인플레이션을 나타내고 있습니다. 즉, 이는 주어진 금액의 돈으로 현재보다 미래에 더 적은 양의 상품을 구매한다는 의미입니다. 차용인은 이에 대해 대출 기관에게 보상을 해야 합니다.
• 대체 투자 : 대출 기관은 다양한 투자에 돈을 쓸지 여부를 선택할 수 있습니다. 하나를 선택하면 다른 모든 사람의 대가를 버립니다. 다양한 투자가 효과적으로 자금을 획득하기 위해 경쟁하고 있습니다.
• 투자 위험 : 대출 기관이 파산하거나 도망치거나 사망하거나 기타 방법으로 대출이 불이행될 위험은 항상 있습니다. 이것은 일반적으로 대출 기관이 투자 전체에 걸쳐 실패한 것에 대해 보상을 받을 것을 보장하기 위해 위험 프리미엄을 청구하는 것을 의미합니다.
• 유동성 선호 : 사람들은 실현에 시간이 걸리는 형태가 아니라 바로 교환할 수 있는 형태로 자원을 이용하는 것을 선호합니다.
• 세금 : 이자로부터의 이익의 일부는 세금의 대상이 될 수 있기 때문에 대출 기관이 손실을 보충하기 위해 더 높은 이자율을 주장할 수 있습니다.
• 은행 : 은행은 금리를 감속 또는 경제 성장을 가속화하기 위해 변경하는 경향이 있습니다. 여기에는 경기를 둔화시키기 위해 금리를 올리거나 경제 성장을 촉진하기 위해 금리를 낮추거나 둘 중 하나가 포함됩니다.
• 경제 : 금리는 경제 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 경기가 강하면 금리가 높아지고 약하면 금리가 낮아지는 것이 일반적입니다.