로보어드바이저(Robo-advisor)에 대해서

 

로보 어드바이저는 중간 정도에서 최소한의 인적 개입으로 온라인으로 재무 조언과 투자 관리를 제공하는 금융 어드바이저 클래스입니다. 그들은 수학적인 규칙 또는 알고리즘을 기반으로 디지털 재무 조언을 제공합니다. 이러한 알고리즘은 재무 고문, 투자 관리자, 데이터 과학자에 의해 설계되고 프로그래머에 의해 소프트웨어로 코드화되어 있습니다. 이러한 알고리즘은 소프트웨어에 의해 실행되며 재무 어드바이저가 클라이언트에게 재무 어드바이저를 제공할 필요는 없습니다. 소프트웨어는 알고리즘을 사용하여 단기 또는 장기 투자에 대해 클라이언트의 자산을 자동으로 할당, 관리 및 최적화합니다. 로보어드바이저는 개인화, 재량, 관여, 인간의 상호작용 정도에 따라 분류됩니다.

100개 이상의 로보 어드바이저 서비스가 있습니다. 투자 관리 로보 어드바이스는 이전에는 독점적인 부관리 서비스의 획기적인 것으로 여겨지고 있으며, 기존의 인간의 어드바이스보다 저렴한 비용으로 폭넓은 사용자에게 서비스를 제공하고 있습니다. 로보 어드바이저는 클라이언트로부터 재무 상황 정보를 수집하여 위험 허용도를 판단합니다. 그런 다음 로보 어드바이저는 위험 선호도와 목표 수익률에 따라 클라이언트의 자산을 할당합니다. 로보어드바이저는 주식, 채권, 선물, 상품, 부동산 등의 많은 투자 상품에 클라이언트 자산을 할당할 수 있지만, 그 조언은 종종 외환 거래된 펀드에 향합니다. 클라이언트는 수동적인 자산 할당 기법을 사용한 서비스와 활성 자산 관리 스타일 중 하나를 선택할 수 있습니다.

 

역사

최초의 로보어드바이저인 Wealthfront(이전에는 KaChing으로 알려져 있었습니다)는 2008년에 시작되었습니다. 그 후 로보 어드바이저의 인기가 상승했습니다. 최초의 로보 어드바이저는 재무 매니저에 의해 클라이언트의 자산을 관리하고 균형을 맞추기 위한 온라인 인터페이스로 사용되었습니다. 이런 종류의 소프트웨어는 2000년대 초반부터 재무 고문과 관리자가 사용하고 있기 때문에 로보 어드바이저 기술은 이 분야에 새로운 것이 아니었습니다. 그러나 그것들은 2008년에 처음으로 개인적으로 자산을 관리할 필요가 있는 일반인들에게 공개되었습니다. 2015년 말까지 전 세계의 거의 100개 기업의 로보 어드바이저가 600억달러의 고객 자산을 관리하고 있었습니다. 2016년 6월 로봇 어드바이저 Wealthfront는 네바다 주 재무관과의 파트너십을 발표하고 대학 저축을 위한 529 플랜을 제공했습니다.

 

2015년, 홍콩을 거점으로 하는 8개의 증권이 일본에서 아시아 최초의 로보 어드바이저 중 하나를 시작했습니다. 2016년에는 Money Design, Co.가 THE O, Wealth Navi라는 브랜드명으로 그 뒤를 이었습니다. 2017년 싱가포르에 기반을 둔 Stash Away는 싱가포르 금융관리국으로부터 자본시장 서비스 라이선스를 취득했습니다.

 

정의

로보어드바이저는 '포트폴리오 관리 알고리즘을 활용해 저비용의 최소한의 계정으로 자동투자자문을 제공하는 자기주도형 온라인 자산관리 서비스'라고 정의할 수 있습니다. 일부 로보 어드바이저는 인간의 간섭과 감독의 요소를 가지고 있습니다.

법적으로는 '금융 어드바이저'라는 용어는 증권에 관한 조언을 제공하는 모든 기업에 적용됩니다. 그 대신 대부분의 로보어드바이저 서비스는 부동산이나 퇴직 계획, 현금 흐름 관리 등의 문제에 대처하지 않고 포트폴리오 관리(자산 클래스 간 투자 배분)를 제공하는 것으로 한정되어 있습니다. 이것들은 재무 계획의 영역이기도 합니다.

로보어드바이저는 '일반적인 재무 조언'과 더불어 '개인적인 재무 조언'도 제공하고 있습니다. 개인적인 재무 조언은 고객의 재무 상황과 목표에 맞게 작성되며, 고객의 최선의 이익이 됩니다. 일반적인 재무 조언은 고객의 개인적인 상황이나 목표 또는 그것이 고객에게 개인적으로 어떤 영향을 미치는지에 대해서는 고려하지 않습니다.

이러한 금융 기술 기업의 기타 지정에는, 「자동 투자 어드바이저」, 「자동 투자 관리」, 「온라인 투자 어드바이저」, 「디지털 투자 어드바이저」등이 있습니다.

 

소비자 접근

기존 휴먼 어드바이저가 직면했던 고객 획득 비용과 시간 제약으로 인해 많은 중산층 투자자들은 투자 가능한 자산에 부과되는 최소한의 금액 때문에 조언을 받지 않거나 포트폴리오 관리 서비스를 얻을 수 없었습니다. 평균적인 재무설계사는 최소 투자액이 50,000달러인데 반해 로보어드바이저의 최소 투자액은 미국에서는 500달러에서 시작해, 영국에서는 1파운드에서 시작합니다. 어드바이저리의 조사에 따르면 기존 휴먼 어드바이저에 비해 투자 가능한 자산의 최저 한도액이 낮을 뿐만 아니라 로보 어드바이저는 관리 대상 자산의 0.2%에서 1.0% 범위의 수수료를 청구하고 있습니다.