부분 준비금 제도에 대해서

 

부분 준비금 제도는 전 세계 모든 국가의 은행 시스템으로, 일반인으로부터 예금을 받는 은행은 예금 부채의 일부만을 유동 자산에 리저브로 보관하고, 보통 나머지를 대출자에게 빌려줍니다. 은행 준비금은 은행 현금 또는 중앙은행 은행 계좌의 잔액으로 유지됩니다. 분리준비은행은 은행이 모든 예금자 자금을 준비금으로 수중에 보관한다는 가정의 대체 모델인 풀리저브은행과는 다릅니다.

국가 중앙은행은 은행이 준비금으로 최소한 보유해야 하는 금액을 '준비금 요건' 또는 '준비금 비율'이라고 부르기도 합니다. 대부분의 시중은행은 이 최저한도액 이상을 초과준비금으로 보유하고 있습니다. 미국, 영국, 캐나다, 호주, 뉴질랜드의 주요 앵글로스피어 국가와 스칸디나비아 3개국은 준비금 요건을 전혀 부과하지 않습니다.

 

 

은행 예금은 보통 비교적 단기적인 기간으로 '앳콜'인 경우가 있지만 은행을 통한 대출은 장기적인 경향이 있어 고객이 언제든 은행 준비금을 넘어 계좌에서 일괄적으로 현금을 인출하고 싶어할 위험이 있습니다. 준비금은 일반 패턴 내의 서랍을 커버하기 위한 유동성만을 제공합니다. 은행과 중앙은행은 통상적인 상황에서는 예금의 일부만 동시에 인출될 뿐이며, 현금 수요를 충족시키기 위한 준비금은 충분할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 예금자가 은행이 보유한 준비금보다 더 많은 자금을 인출하고 싶다면 은행은 부족할 수 있습니다. 이 경우 유동성 부족을 겪고 있는 은행은 은행 간 대출 시장에서 단기 자금을 잉여 은행에서 차입할 가능성이 있습니다. 예상치 못한 은행 경영과 같은 예외적인 상황에서는 중앙은행은 최종 대출자로서 단기적인 부족분을 보충하기 위한 자금을 제공할 수 있습니다.

은행이 지준금을 보유하고 있는 금액이 예금부채의 금액보다 적고, 예금부채는 자기의 권리로 돈으로 간주되기 때문에(상업은행의 돈 참조), 분별준비은행은 중앙은행이 최초로 작성한 기초가 되는 기축통화의 금액을 넘어 통화공급이 증가하는 것을 가능하게 합니다. 대부분의 국가에서는 중앙은행(또는 기타 금융 정책 당국)이 은행의 신용 창조를 규제하고 준비금 요건과 자기 자본 비율을 부과하고 있습니다. 이를 통해 은행은 자금 융통을 유지하고 인출 수요를 충족시키기에 충분한 자금을 확보할 수 있으며 은행 시스템의 자금 조달 프로세스에 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 현대 중앙은행은 일반적으로 통화 공급을 직접 제어하는 것이 아니라 은행의 신용 발행과 인플레이션율을 제어하기 위해 금리 목표를 추구합니다.

 

경제적 기능

분리 준비 은행은 은행이 신용을 제공할 수 있게 하며, 이는 대출자에게 즉각적인 유동성을 나타냅니다. 은행은 또한 장기 대출을 제공하고 그 자금의 중개 역할을 맡고 있습니다. 유동성이 낮은 예금(정기예금 등) 또는 리스크가 높은 금융자산(주식이나 장기채 등)은 예금자의 자산을 일정기간 동안 잠궈 온디맨드로 사용할 수 없을 가능성이 있습니다. 많은 경제학자들에 따르면 이 '단기차입, 장기대출' 또는 만기전환 기능은 많은 경제학자들에 따르면 상업은행 시스템의 중요한 기능으로 여겨지는 역할입니다.

분리수거 은행의 프로세스는 경제의 통화 공급을 확대하지만, 은행이 예금자의 인출을 충족시키지 못할 위험도 높입니다. 현대의 중앙은행은 은행이 파산 위험을 낮춘 은행 간 거래를 함으로써 분리 준비 은행을 실천하는 것을 가능하게 하고 있습니다.

게다가 거시경제 이론에 따르면 중앙은행이 통화 공급과 금리에 영향을 미치기 위해 적절히 규제된 부분 준비 은행 시스템을 사용할 수 있습니다. 금리에 영향을 주는 것은 거시경제 안정을 촉진하기 위해 중앙은행이 사용하는 금융정책의 중요한 부분입니다. 역사적으로 중앙은행은 통화 공급에 직접적인 영향을 주기 위해 그리고 그 메커니즘을 통해 금리 수준을 재량적으로 변경할 수 있습니다. 그러나 오늘날에는 이 구현 정책이 거의 사용되지 않습니다. 미국에서 연준은 2020년에 준비금 요건을 완전히 철폐하고 대신 상업은행이 보유한 준비금에 지불하는 금리 변경을 경제의 보다 광범위한 금리 수준에 직접적인 영향을 주기 위한 가장 중요한 금융정책 수단으로 사용하는 것을 선호했습니다.