실시간 총액 결제(Real-Time Gross Settlement, RTGS)에 대해서

 

RTGS(Real-time Gross Setting) 시스템은 결제 위험을 피하기 위해 한 은행에서 다른 은행으로 '실시간' 송금이 이뤄지는 전문적인 자금 이동 시스템입니다. "실시간 결제"란 결제거래가 처리되는 즉시 결제되기 때문에 어떠한 대기기간도 적용되지 않는 것을 의미합니다. "총결산"이란 거래가 다른 거래와 번들 또는 네팅하지 않고 1대 1로 결제되는 것을 의미합니다. "결제"란 한 번 처리되면 지불은 최종적이고 취소 불능임을 의미합니다.

 

역사

1985년 시점에서, 3개의 중앙은행이 RTGS 시스템을 도입하고 있고, 2005년말까지 90개의 중앙은행이 RTGS 시스템을 도입하고 있습니다.

RTGS 시스템의 속성을 가진 최초의 시스템은 1970년에 시작된 미국의 Fedwire 시스템이었습니다. 이는 미국 연방준비은행 간에 전신을 통해 자금을 전자적으로 송금하기 이전의 방법에 근거했습니다. 영국과 프랑스는 모두 1984년에 독립적으로 RTGS 유형 시스템을 개발했습니다. 영국 시스템은 1984년 2월에 뱅커스 클리어링 하우스에 의해 개발되어 CHAPS라고 불렸습니다. 프랑스의 제도는 'SAGITAAIL'이라고 불립니다. 다른 많은 선진국들은 앞으로 몇 년 동안 시스템을 시작했습니다. 이러한 시스템은 운용과 기술이 다양하며, 일반적으로 각국에서 사용되고 있는 이전의 프로세스와 절차에 기초하고 있기 때문에 국가마다 다릅니다.

1990년대 들어 국제금융기구는 은행이 은행 간 송금을 자신의 계좌뿐만 아니라 고객에 대해서도 한 나라의 금융시장 인프라의 중요한 부분으로 결제하기 위해 사용하는 대규모 자금이동 시스템의 중요성을 강조했습니다. 1997년까지 Group of Ten의 내외를 막론하고 많은 국가가 고액 자금 이동을 위한 실시간 총 결제 시스템을 도입했습니다. G10의 거의 모든 국가가 1997년 중 RTGS 시스템을 운용할 계획을 가지고 있으며, 다른 많은 국가들도 도입을 검토하고 있었습니다.

 

작업

RTGS 시스템은 보통 국가 경제에 중요한 인프라로 간주되기 때문에 국가 중앙은행에 의해 운영됩니다. 경제학자들은 효율적인 국가 지불 시스템이 상품과 서비스의 교환 비용을 절감하고 은행 간, 통화 간, 자본 시장의 기능에 필수적이라고 생각합니다. 약한 지불 시스템은 국가 경제의 안정성과 발전 능력을 현저하게 저하시킬 수 있습니다. 그 실패는 자금의 비효율적인 사용, 에이전트 간의 불공평한 위험 공유, 참가자의 실제 손실, 금융 시스템과 돈의 사용 자체에 대한 신뢰 상실을 초래할 수 있습니다.

RTGS 시스템은 물리적인 환전이 필요하지 않습니다. 중앙은행은 A은행과 B은행의 전자계좌를 조정하여 A은행의 계좌잔액을 문제의 금액만큼 줄이고 B은행의 계좌잔액을 같은 금액만큼 늘립니다. RTGS 시스템은 낮은 볼륨으로 고가치의 트랜잭션에 적합합니다. 그것은 언제든지 기관 계좌의 정확한 이미지를 제공하는 것 외에도 결제 위험을 줄입니다. 전 세계 중앙은행의 RTGS 시스템의 목적은 고액 전자결제 시스템의 위험을 최소화하는 것입니다. RTGS 시스템에서는 중앙은행 계좌 간에 지속적인 총결산이 이루어집니다. 화해는 즉각적이고 최종적이며 철회할 수 없습니다. 결제 지연으로 인한 신용 위험은 배제됩니다. 최고의 RTGS 국내 결제 시스템은 국내 금융 시장의 고액 거래의 최대 95%를 커버하고 있습니다.

 

 

RTGS 시스템은 영국의 BACS 시스템처럼 하루가 끝날 때 거래를 결제하는 시스템의 대체 수단으로, 인터넷 결제 시스템이라고도 합니다. 인터넷 결제 시스템에서는 하루 동안의 기관 간 거래가 모두 축적되고, 최종적으로는 중앙은행이 기관의 계좌를 순액으로 조정합니다.

 

세계은행은 한 나라의 금융 인프라의 중요한 구성 요소로서 결제 시스템의 개발에 점점 더 주목해, 100개국 이상에 대해 다양한 형태의 지원을 실시해 왔습니다. 설치되어 있다 RTGS 시스템의 대부분은 안전하며 국제 표준과 모범 사례를 기반으로 설계되었습니다.

중앙은행이 RTGS를 채택하는 이유는 몇 가지 있습니다. 첫째, 채택 결정은 세계 금융 시장으로부터의 경쟁 압력에 의해 좌우됩니다. 둘째, 다른 나라의 RTGS 시스템의 광범위한 시스템에 대한 접근을 가능하게 하기 위해서는 중앙은행에 RTGS 시스템을 도입하는 것이 더 유익합니다. 셋째, RTGS 시스템 경험을 통해 얻은 지식이 다른 중앙은행으로 파급되어 채용 결정에 도움이 될 가능성이 매우 높습니다. 넷째, 중앙은행은 반드시 스스로 RTGS를 설치하고 개발할 필요는 없습니다. 여러 국가에서 RTGS 시스템을 구축하고 있는 프로바이더(IP를 보유한 영국의 CGI, 스웨덴의 CMA Small System, 남아프리카의 JV Perago, 이탈리아의 SIAS.p.A, 미국의 Montran)와 개발을 공유할 가능성은 아마도 비용을 낮추어 많은 국가가 채택할 수 있게 되었습니다.