신용 위험에 대해서

 

신용위험이란 대출자가 필요한 지불을 게을리함으로써 발생하는 채무불이행 위험으로 인해 대출자의 보유자산을 잃을 가능성을 말합니다. 첫 번째 방법으로 위험은 대출자의 위험이며 원리금 손실, 현금 흐름 중단, 회수 비용 증가가 포함됩니다. 손실은 완전하거나 부분적일 수 있습니다. 효율적인 시장에서 더 높은 수준의 신용 위험은 더 높은 차입 비용과 관련이 있습니다. 이를 위해 수익률 스프레드 등 차입비용 측정을 이용하여 시장 참여자의 평가를 바탕으로 신용위험 수준을 추정할 수 있습니다.

손실은 여러 상황에서 발생할 수 있습니다.

• 소비자는 주택 담보 대출, 신용 카드, 신용 라인 또는 기타 대출로 지불을 게을리 할 수 있습니다.
• 기업은 자산 담보의 고정 또는 유동성이 있는 충전 채무를 상환할 수 없습니다.
• 사업자 또는 소비자는 기한 내에 무역 청구서를 지불하지 않습니다.
• 기업은 직원의 임금을 기한 내에 지불하지 않습니다.
• 사업자 또는 국채 발행자는 기한 내에 쿠폰 또는 원금을 지불하지 않습니다.
• 보험 회사는 보험료를 지불하지 않습니다.
• 파산한 은행은 예금자에게 자금을 반환하지 않습니다. 
• 정부는 파산한 소비자 또는 기업에 파산 보호를 줍니다.

대출자의 신용위험을 줄이기 위해 대출자는 잠재적인 대출자에 대해 신용체크를 할 수 있으며, 주택담보대출보험 등 적절한 보험에 가입할 것을 요구하거나 대출자의 일부 자산 또는 제3자로부터의 보증을 요구할 수 있습니다. 대출자는 또한 위험에 대한 보험에 가입하거나 채무를 다른 회사에 매각할 수도 있습니다. 일반적으로 위험이 높을수록 채무자가 채무에 대해 지불하도록 요구되는 금리가 높아집니다. 신용 위험은 주로 대출자가 지불을 할 수 없거나 원하지 않을 때 발생합니다.

 

유형

• 채무 불이행 위험 – 채무자가 대출채무를 완제할 가능성이 낮거나 채무자가 90일 이상 경과한 경우 발생하는 손실위험. 디폴트위험은 대출, 증권, 파생상품을 포함한 모든 신용에 민감한 거래에 영향을 줄 수 있습니다.
   
• 집중 위험 – 단일 피폭 또는 피폭 그룹과 관련된 위험으로 은행의 핵심 업무를 위협할 정도의 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 이는 단일 이름 집중 또는 업계 집중의 형태로 발생할 수 있습니다.
   
• 국가 위험 – 주권국가가 외화지불을 동결함으로써 발생하는 손실의 리스크(전송/변환 리스크) 또는 채무불이행(주권 리스크). 이러한 유형의 리스크는 국가의 거시경제 성과와 정치적 안정성과 현저하게 관련되어 있습니다.

 

평가

리스크 분석과 관리에는 많은 리소스와 고급 프로그램이 사용됩니다. 일부 기업은 고객의 재무상태를 평가하고 그에 따라 신용을(또는 그렇지 않은) 연장하는 것을 업무로 하는 신용리스크 부문을 운영하고 있습니다. 사내 프로그램을 사용하여 위험 회피, 경감 및 이행에 관한 조언을 하는 경우가 있습니다. 또한 제3자가 제공하는 정보도 사용합니다. 전국적으로 인정받고 있는 통계 평가 기관은 그러한 정보를 유료로 제공하고 있습니다.

 

 

유동적으로 거래된 회사채나 신용부도스와프를 보유한 대기업의 경우 채권수익률 스프레드와 신용부도스와프 스프레드는 시장 참여자에 의한 신용위험 평가를 나타내며 가격대출이나 담보콜 트리거의 기준으로 사용될 수 있습니다.

대부분의 대부업자는 위험에 따라 잠재 고객과 기존 고객을 순위를 매기고 적절한 전략을 적용하기 위해 모델(신용 점수 카드)을 사용합니다. 무담보 개인대출이나 주택담보대출 같은 상품에서는 대부업체는 위험이 높은 고객을 위해 더 높은 가격을 청구하고 그 반대도 마찬가지입니다. 신용카드나 당좌대월 등의 리볼빙 제품에서는 신용한도 설정에 의해 위험이 제어됩니다. 일부 상품은 담보도 필요하지만 일반적으로 대출 상환을 보증하기 위한 자산입니다.

신용 평가 모델은 또한 은행이나 대출 기관이 고객에게 신용을 주기 위해 사용하는 프레임워크의 일부를 형성합니다. 이러한 모델은 일반적으로 기업 및 상업 대출자에게 위험의 다양한 측면에 대해 각각의 운영 경험, 관리 전문 지식, 자산 품질, 레버리지 및 유동성 비율 등 정성적인 섹션과 정량적인 섹션이 있습니다. 이 정보가 신용 담당자 및 신용 위원회에 의해 완전히 확인되면 대출자는 계약 내에 제시된 조건에 따라 자금을 제공합니다.